im电竞官方平台李津：零滞后JMA均线金融降噪滤波外文翻译时间序列分析（一）平滑时间序列数据，例如每日股票价格，以去除不必要的噪声，不可避免地会产生一个比原始时间序列慢的图表（指标）。这种“慢”会导致图表在一定程度上滞后于原始系列。例如，31天简单移动平均线天。

　　滞后是非常不受欢迎的，因为使用该信息的交易系统会延迟交易。晚点交易有时可能比不交易更糟糕，因为你可能在市场周期的错误一边买入或卖出。因此，人们多次尝试减少滞后，每种方法都有其自身的缺陷。

　　在不做出简化假设的情况下克服滞后（例如，数据由叠加周期组成，每日价格变动具有高斯分布，所有价格同等重要等）并非易事。最终，JMA必须基于军事用来追踪空中移动物体的技术，仅使用嘈杂的雷达。JMA将价格时间序列视为移动目标的杂乱图像，并尝试估计真实目标（平滑价格）的位置im电竞官方平台。专有数学经过修改，以考虑金融时间序列的特殊属性。

　　结果是一条丝般平滑的曲线，它不对数据有任何周期成分的假设。因此，如果市场（移动目标）决定改变方向或以任何幅度跳空上涨/下跌，JMA可以立即“转弯”。没有太大的价格缺口。

　　经过数年的研究，我们Jurik Research确定，金融数据的完美降噪滤波器应满足以下要求：

　　根据这四个要求进行测量，所有流行的滤波器（除了JMA）表现都很差。这里是一些更受欢迎的滤波器的总结……

　　快速傅里叶变换（FFT）滤波器 —— 易受数据中的非高斯噪声扭曲，窗口通常过小，无法准确判断真实周期。

　　有限脉冲响应（FIR）滤波器 —— 存在称为“群延迟”的滞后问题，除非愿意妥协，否则无法避免。

　　相比之下，JMA以独特的方式整合了信息论和自适应非线性滤波。通过结合对时间序列信息内容的评估以及自适应非线性转换的力量，结果将金融时间序列滤波的理论推向了尽可能远的地方。再进一步，我们将面临海森堡的不确定性原理（没有人克服过，也永远不会）。

　　有关流行滤波器失败的更多比较分析，请从我们的特别报告部门下载我们的报告“移动平均线的演变”。

　　使用JMA减少时间序列中的噪声有两种方法。增加长度参数会使JMA移动得更慢，从而减少噪声，但代价是增加滞后。

　　或者，你可以改变JMA内部包含的“惯性”量。惯性就像物理质量，你拥有的越多，改变方向就越困难。因此，具有大量惯性的滤波器将需要更多时间来改变方向，从而在时间序列反转期间减少噪声，但代价是在反转期间过度反应。

　　所有强大的噪声滤波器都有滞后和过度反应，JMA也不例外。然而，JMA的可调参数相位和长度为您提供了在滞后和过度反应之间选择最佳折衷的方法。这为您提供了微调各种技术指标的机会。

　　例如，图表（在右侧）显示了一个快速的JMA线越过一个慢速的JMA线。为了使快速JMA线在市场反转时能够立即“转弯”，它被设置为没有惯性。相比之下，慢速JMA被设置为具有大惯性，从而减慢了其在市场反转期间的转向能力。这种安排使更快的线尽快越过更慢的线，从而产生低滞后的交叉信号。显然，用户对滤波器惯性的控制为缺乏此功能的滤波器提供了相当大的权力。